[投資] 藍籌股大解密！美股藍籌股有哪些？ | 6 支藍籌股帶你穩定實現財務目標

藍籌股是什麼？

藍籌 (Blue Chip) 這個詞最早源於西方的賭場，在賭場裡面有三種顏色的籌碼，其中以藍色的最為值錢，因此套用到股票上則代表了高價的股票。

發展到今天，藍籌股 (Blue Chip Stocks) 不再代表著高價的股票，而是代表那些業績穩定、財務穩健且在行業中佔有領導地位的大型上市公司股票，因為其穩定且多數持續支付分紅的特性，成為了在投資組合中一個穩健用來分散風險的絕佳選擇。

本篇文章將依序講述藍籌股的優缺點以及介紹 6 隻美股藍籌股給讀者做參考。

藍籌股定義

在美股市場中，所謂的藍籌股通常也是指數(SP500, Nasdaq-100…)的成分股之一，然而市面上其實沒有對於藍籌股的“絕對”定義。

一般符合以下幾個條件，就有機會被認定為藍籌股：

• 公司為行業龍頭，市值高 ( 沒有特定數值，但一般認定為 > 100億美金)
• 財務健康，Debt-to-Equity Ratio穩定，高ROA、ROE
• 波動性較小
• 流通性高
• 穩定且持續增長的股利(不一定但多數藍籌公司都會有股利回饋股東)

藍籌股優缺點

前面提到因為藍籌股都是該行業中長久經營且有良好商業基礎的公司，因此最大的優點就是穩定，不僅公司股價穩定的成長且還會有定期的股利發放，適合作為長期投資或是退休資產配置的標的選擇。

但相對的，因為藍籌股都是大公司所以缺點是股價較高，且投資藍籌股沒有什麼短期的套利機會不適合短期投資者。

這邊要特別注意的是，雖然藍籌股可以在投資組合中達到分散風險的作用，但並不是完全的0風險！

當全球經濟進入衰退期時，很可能會發生系統係風險，此時藍籌股也是會跟著大跌的，以 2020/3 月為例去比較 JNJ 與 SP500走勢:

從上圖可以清楚地看到在美股受到疫情衝擊而市場產生壟斷的幾天，JNJ 即使貴為藍籌股也無法倖免。

美股藍籌股有哪些？

Coca-Cola (股票代號: KO)

與可口可樂相關的著名投資故事，就不能不提到股神巴菲特了。巴菲特在給股東的信中提到，他從 1988 年開始買入可口可樂，截至目前已經擁有 4 億股，而可口可樂在這 35 年間分紅也持續上升，根據統計在 2023 年巴菲特一年可以從可口可樂獲得價值 7.36 億的股利。

若考慮到巴菲特對可口可樂的原始投資金額為 13 億美金，每年的回報趨近 50%! 當然，這邊必須考慮的是巴菲特購入可口可樂時間是在 1988 ~ 1989 之間，因此當時的股價僅為 2~3 塊 (考慮歷年拆古後價格) 之間，相較於今日的 50 ~60 塊，股利 0.46 元每股的情況，這樣的成功案例可能難以複製。

但從中我們可以學到的是長期持有一家看好的公司，終將獲得豐厚的回報。

McDonald’s (股票代號: MCD)

第二個要介紹的也是食品類的公司，大名鼎鼎的麥當勞。

從 2013~2023 這10年間，可以看到麥當勞的股價整體呈現上漲趨勢的同時，股利也隨之上漲。因此長期持有之下，投資人股利和資本利得可以兩手拿。以 2023 年的價格來看，殖利率約為 2.17%，雖然相較於台股的高股息 ETF 商品，殖利率低了許多，但若我們納入公司穩定成長反映在股價上這一項因素來考慮比較的話：

在時間相同之下，0056 的漲幅僅為 42.74% 而 MCD 則高達了 188.71%。就算納入 0056 近 10 年殖利率平均 6% ，也無法超過 MCD 的資本漲幅。

Proctor & Gamble (股票代號: PG)

前面講了兩隻食品股，接著介紹一隻非週期性股票。所謂的非週期就是說人們並不會因為經濟不好就減少消費，換句話說所以與民生相關的產業都可以算入，像是醫藥、食品飲料、商業零售等。畢竟經濟不好的時候人可以減少去高級餐廳的次數，但生活中必備的洗髮精、牙膏不可能就不買吧？

而寶僑正是全球最大的日用品生產商之一，因此入選為藍籌股不為過。與前面相同區間做比較的話，可以發現寶橋的股價也有將近 100% 的漲幅，且股利也在同時增長。

JNJ (股票代號: JNJ)

另一個非週期性股票就是嬌生，是一間醫療保健產品、醫療器材及藥廠的製造商。

需要注意的是，嬌生已經於近期將旗下與消費者健護產品相關的業務 (露得清、泰諾…) 切割出去到另一家公司 – Kenvue，嬌生日後則將業務重點放在藥物開發上。

如果想要以穩定領股利為主的話，可以轉而將 Kenvue 納入考慮。

Apple (股票代號: AAPL)

科技股通常會將營運所得繼續投入研發中，所以分配的股利都相對較低，但是蘋果一直是一間穩定成長的公司，尤其是建立了整個蘋果生態系而帶來的護城河，對於想要穩定賺資本利得的投資者來說，是不可錯過的優良公司。

相較前面的幾間公司，蘋果的股價漲幅高達 850%，且也是呈現穩定增長的趨勢。

Berkshire Hathaway (股票代號: BRK.B/BRK.A)

上面都介紹過巴菲特藍籌股賺取股利的故事，那就更不能錯過不講一下巴菲特管理的波克夏公司。

波克夏的特殊之處在於不發放股利，而是將盈餘繼續投資獲得更高的報酬率 (這是在1985年由波克夏股東投票決議的方案，走的是一個相信自己不如相信巴菲特的概念 XD)

而確實，波克夏也沒有辜負股東的期望，在 2013~2023 這段時間內也交出了比大盤還優異的成績。

雖然前面提了很多成功的藍籌股例子，這邊也想舉一個失敗的案例來警惕讀者，投資有風險切勿盲目投入。

與民生相關的產業還有電信業，而在美國有一家電信龍頭 AT&T (股票代號: T)，雖然過去股利持續增長近兩年因管理層決策失誤導致股價下跌，截至文章截止時下跌比例高達 45%，這是領多少股利都補不回來的資本損失啊。

當然市面上的藍籌股不只這些，如果想要進一步了解單獨公司的股利發放紀錄可以透過 Trading View 點選技術指標 – 每股股利去了解一間公司的股利發放歷史。

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